Kaupunginhallitus, kokous 6.10.2025

Perustelut

Kaupunginhallitus vahvisti 14.4.2025 § 164 sijoitussuunnitelman, jonka mukaan "kaupungin sijoitustoiminta järjestetään siten, että kolme varainhoitajaa saa kukin noin 100 miljoonan euron suuruisen omaisuuserän varainhoitoon. Varainhoitajat tulevat valituksi kilpailutusprosessin kautta. Valitut varainhoitajat vastaavat sijoitusten hallinnasta ja toteutuksesta, hyödyntäen asiantuntemustaan ja markkinaosaamistaan sekä noudattaen Porin kaupungin 
sijoitussuunnitelmaa sekä rahoituksen ja sijoittamisen periaatteita".

Hankinnan kohteena on täyden valtakirjan varainhoitopalvelun tuottaminen noin 300 miljoonaa euron  varallisuuserän hoitamiseen. Tarjouskilpailun kautta valitaan kolme eri varainhoitajaa, mikä tarkoittaa, että ulkoistettu yksittäinen varainhoitosalkku tulee olemaan noin 100 miljoonaa euroa. Myöhemmässä vaiheessa kaupunki varaa oikeuden lisätä tai vähentää varainhoitajilla olevaa sijoitettavaa varallisuutta. 

Kaupunki toimii hyvämaineisten ja luotettavien yhteistyökumppaneiden kanssa. Palveluiden tarjoajilta edellytetään yleisiä periaatteita vastuullisuuskysymyksissä ja YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteiden hyväksymistä. Vastuullisella sijoittamisella tarkoitetaan ympäristö-, sosiaalisten ja yhtiöiden hallintotapaan liittyvien tekijöiden huomioonottamista sijoittamisessa. Varainhoitajat sitoutuvat läpikäymään vastuullisen sijoittamisen periaatteiden toteutumisen kaupungin sijoituksissa kahdesti vuodessa.  

Hankinnan kilpailuttaminen 

Kyseessä on EU-kynnysarvon ylittävä palveluhankinta (CPV-koodi: 66140000 salkunhoitopalvelut). Hankinnan ennakoitu arvo on noin 450 000 euroa vuodessa.  Hankinnasta lähetettiin 30.6.2025 Hilmaan EU-kynnysarvon ylittävä hankintailmoitus, joka julkaistiin TED-tietokannassa ja Hilmassa 1.7.2025, josta linkki tarjouspalvelu.fi/pori -portaaliin. Tarjousaika päättyi 26.8.2025 klo 12:00 Hankintamenettely oli avoin.  

Määräaikaan mennessä vastaanotettiin seuraavat tarjoukset: 

• Danske Bank AS Suomen sivuliike (17307447) 

• eQ Varainhoito Oy (FI11046303) 

• Evli Oyj (FI32392862) 

• LähiTapiola Varainhoito Oy (FI16043937) 

• Nordea Asset Management (1963441-7) 

• OP Varainhoito Oy (FI07440201) 

• SEB Asset Management AB, Helsingforsfilialen (3394118-1) 

Päätöksen peruste 

Kelpoisuus- ja vähimmäisvaatimukset: 

Hankintaan sisältyi useita tarjoajien kelpoisuutta sekä tarjousten hyväksyttävyyttä koskevia vähimmäisvaatimuksia. Vaatimukset on yksilöity tarjouspyyntöasiakirjoissa ja niiden liitteissä. Kyseessä on EU-kynnysarvon ylittävä hankinta, jossa tarjoajat ovat antaneet alustavan selvityksen soveltuvuudestaan yleiseurooppalaisen hankinta-asiakirjan (ESPD) avulla. ESPD-lomakkeella tarjoaja vakuuttaa täyttävänsä asetetut kelpoisuus- ja vähimmäisvaatimukset. Hankintayksikkö on arvioinut vaatimusten täyttymistä tarjouspyynnön, ESPD-lomakkeen sekä vertailutaulukon perusteella.  

Saadut tarjoukset ja tarjoajat täyttivät asetetut kelpoisuus- ja vähimmäisvaatimukset. 

Kokonaistaloudelliset valintakriteerit (tarkemmin liitteenä olevassa tarjouspyynnössä): 

Varainhoitajiksi valitaan kolme (3) kokonaistaloudellisesti edullisinta palveluntarjoajaa. Vertailukriteereinä ovat: 

Hinta max 30 p:  

• TER: hallinnoitavien rahastojen ja sijoitustuotteiden sekä varainhoitopalvelun kokonaiskulut TER-lukuna (%) max. 25 p  

• TER-luvun lisäksi tulevat/arvioidut muut kulut (%) max. 5 p  

Toiminnalliset ominaisuudet 70 p:  

• Sijoitussuunnitelma Porin kaupungin n. 100 M€ sijoitusvarallisuudelle, max.10 p  

• Salkunhoitotiimi max. 5 p

•  Haastattelu max. 25 p  

• Tuottohistoria max. 10 p

• Sharpen luku (riskikorjatun tuoton mittari) max. 10 p  

• ESG-organisaatio max. 5 p  

• Asiakasreferenssit max. 5 p 

Varainhoitajien valinta: 

Haastatteluvaiheen jälkeen toiminnalliset ominaisuuksien vertailupisteet (max. 70p) lisättiin painotettuihin hinta-/kustannuspisteisiin (max. 30 p) ja yhteenlaskettujen vertailupisteiden perusteella palveluntuottajiksi valitaan kolme eniten kokonaispisteitä saanutta tarjoajaa. 

Kokonaispisteet jakautuivat tarjoajien kesken seuraavasti: 

• Danske Bank AS Suomen sivuliike 86,48 p

• OP Varainhoito Oy  84,12 p

• Nordea Asset Management  82,51 p

• SEB Asset Management AB, Helsingforsfilialen 81,61 p

• Evli Oyj  79,61 p

• eQ Varainhoito Oy  76,05 p

• LähiTapiola Varainhoito Oy 75,15 p

Tarjousvertailu tulee viranomaisten toiminnan julkisuudesta annetun lain 6 §:n 3 momentin mukaan julkiseksi vasta, kun sopimus on tehty. Tarjoajilla on kuitenkin asianosaisina oikeus saada tieto tarjousvertailusta. Tämän jälkeenkään eivät liikesalaisuuden piiriin kuuluvat tiedot ole julkisia. Tarjotun palvelun kokonaishinta ei kuitenkaan ole liikesalaisuus. 

Kukin sopimus tulee voimaan ja toimeksianto alkaa hankintapäätöksen tultua lainvoimaiseksi ja molempien sopimusosapuolten allekirjoitettua sopimuksen. Sopimus on voimassa toistaiseksi.Tilaajalla on milloin tahansa oikeus irtisanoa tämä sopimus ja sen perusteella tehdyt mahdolliset muut sopimukset päättymään välittömästi.

Päätösehdotus

Esittelijä

Kaupunginhallitus päättää,​ edellä mainittujen kokonaistaloudellisten kriteerien perusteella, että Porin kaupungin täyden valtakirjan varainhoitajiksi, jossa varainhoitajakohtainen varainhoitosalkku on noin 100 miljoonaa euroa, valitaan seuraavat toimittajat: 

• Danske Bank AS Suomen sivuliike 

• OP Varainhoito Oy  

• Nordea Asset Management